7 月 31 日，美联储 7 月会议维持利率在 3.5%-3.75% 不变，市场此前围绕加息建立的大规模对冲仓位迅速平仓。数据显示，8 月联邦基金期货未平仓合约一度历史首次突破 100 万份，涉及约 5 万亿美元名义本金。决议公布后，CME 数据显示该合约未平仓合约减少约 14 万份，杠杆基金此前持续增持的净空头头寸遭遇反转，8 月联邦基金期货价格快速上涨，押注加息的空头转为亏损。此前市场一度将 7 月加息概率推高至接近 50%，但随着新任美联储主席凯文·沃什未释放加息信号，相关交易迅速降温。

7月31日，美国6月PCE物价指数环比下降0.1%，为四年来首次环比回落，同比增速降至3.7%；核心PCE环比上涨0.1%，同比为3.3%，均显示通胀压力有所缓解。同期，美国6月个人消费支出环比增长0.3%，个人收入增长0.2%，储蓄率降至2.7%，创四年新低。 尽管通胀有所降温，美联储仍于7月会议维持利率不变。市场对后续政策路径分歧明显：摩根大通预计美联储将于12月加息25个基点，并认为若通胀继续升温，9月加息仍有可能；高盛、巴克莱预计年内按兵不动，美银则预计9月起累计加息三次，而花旗仍维持10月、12月及2027年1月连续降息的预期。 CME FedWatch数据显示，市场定价9月加息概率目前为65.2%，较议息结果公布前有所回落。

7 月 31 日，据 Bitget 行情数据，恒生科技指数盘中涨超 1%，此前一度跌 0.7%；恒生指数盘中即将翻红，此前一度跌 1%，智谱 (02513.HK) 涨超 22%，MiniMax(00100.HK) 涨近 13%，阿里巴巴 (09988.HK) 涨超 5%。

ETH跌破1,900.00美元，现价1,899.93美元。行情波动，Cointime提醒投资者注意风险控制。

7月31日，美元兑日元USD/JPY短线走高近30点，日本央行维持利率不变。(金十)

7月31日，周五早盘，韩国KOSPI指数一度暴涨17%，主要得益于全球半导体股票迎来新一轮投资热潮。韩国市场正因杠杆交易的反复波动而经历剧烈震荡。韩国KOSPI指数一度涨17%至6545.15点，此前连续三日下跌，至自4月7日以来的最低水平。三星电子股价上涨超26%，SK海力士涨超29%，均创下单日最高涨幅纪录。这两家芯片企业按市值合计占KOSPI指数超过一半。周四，美国费城半导体指数上涨8%，美光科技涨幅达18%，微软财报强劲，股价上涨15%，创下18年来最大涨幅，半导体的惊人反弹行情由此展开。在更广泛的亚洲市场，其他科技重仓指数也大幅上涨，日经225指数上涨超过5%，台湾加权指数涨7%。(金十)

7月31日，今天上午，国家发展改革委举行7月份新闻发布会。国家发展改革委新闻发言人表示，上半年，我国人工智能自主创新步伐加快，在全产业链多环节实现快速突破。国家发展改革委政策研究室主任、新闻发言人蒋毅表示，算力底座夯实，首个全国产10万卡人工智能超集群正式投用，截至6月底，全国智能算力规模达到去年同期的2.8倍。要素流动活跃，建成高质量数据集超过12万个，算力、模型、数据互促共进的良性循环加速形成。在各方面协同带动下，人工智能成为经济增长的澎湃动力源，相关行业保持30%以上的高增长。下一步，将加快自主创新，加强基础研究和技术创新，加快数据开放共享和人工智能语料建设。（央视新闻）

7 月 30 日，高盛交易团队表示，美股近期经历剧烈的动量回撤与持仓去化，去杠杆进程可能已进入后期，但实质性降险尚未完成。全球总杠杆仍处于过去 5 年的第 93 百分位，地缘政治、美联储政策及财报季等事件仍可能维持市场高波动。高盛预计，8 月美股上行空间将受到基金季节性流出、机构进攻意愿不足及交易商正 Gamma 仓位压制，市场短期或维持区间震荡。若市场继续下跌，CTA 等系统性策略可能加大卖盘；未来一周下跌情景下的卖出规模预计达 249 亿美元，远高于上涨情景下约 23 亿美元的买入规模。企业回购将成为短期最稳定的买盘支撑。当前约 31% 的标普 500 成分股处于回购开放窗口，预计到 8 月中旬这一比例将超过 90%。但随着个股与指数相关性上升，市场出现同步下跌的极端风险正在增加。高盛建议投资者主动买入保护性仓位，包括做多市场相关性、买入罗素 2000 ETF 三个月看跌期权，以及为零售热门股配置短期期权保护。当前保护成本仍较合理，适合对冲市场进一步下跌风险。

据动察 Beating 监测，OpenAI CFO Sarah Friar 在内部会议上称，公司 7 月收入继续增长，主要由 GPT-5.6、企业 Agent ChatGPT Work 和 Codex 带动。OpenAI 没有公布具体金额。第三方机构 TickerTrends 估算，OpenAI 7 月底的月度经常性收入水平约为 35.5 亿美元，比 5 月底高约 8 亿美元。其 ARR 从 5 月底的 330 亿美元升至 7 月 29 日的 426 亿美元，两个月增长约 29%。OpenAI 董事长 Bret Taylor 同时承认，公司年初在 AI 编程市场落后 Anthropic。他称，部分 Claude Code 重度用户因账单过高，已经开始寻找 Codex 等替代品。

7 月 31 日，去中心化 AI 数据网络 Perceptron 宣布完成 650 万美元战略融资。参投方包括多家 Web3 投资机构、交易公司、生态合作伙伴及基础设施企业，包括 Sigma Capital、Selini Capital、QCP Capital、P2 Ventures、CoinDCX Ventures、Momentum6、DeFi Capital、Walrus Foundation、Aethir、Colosseum、GuruDev Capital、Tempo Finance、NewTribe Capital、Digital Consensus Fund 和 CodeCraft Capital。本轮融资将用于推出 Perceptron 的数据任务平台，扩展贡献者工具及奖励基础设施，并推动网络朝着 500 万个节点的目标扩张。Perceptron 旨在让现实世界数据的获取变得足够快速和便捷，使 AI 公司不再需要依赖中心化数据抓取基础设施。该网络将全球数据收集整合为一个由闲置带宽、独特数据集和专业领域知识组成的统一网络。通过这种统一形式，个人贡献者和 AI 公司都可以生成完整且经过验证的数据集，将从提出数据需求到交付数据集的时间缩短至数天。Perceptron 位于两种模式之间：一端是能力有限的中心化数据抓取工具，另一端是大多数 AI 初创公司难以获得准入资格的封闭数据合作。Perceptron 向 AI 公司和普通贡献者提供可以直接使用的数据。通过 Perceptron，贡献者拥有自己的数据及收益，可以随时将其变现或提取，无需依赖第三方。Perceptron 面向持续贡献和不断迭代，而非一次性数据抓取。Perceptron 近期将重点推出数据任务平台，预计下一季度还将发布更多公告。长期来看，Perceptron 正朝着一个完全整合、拥有 500 万个节点的网络发展，使 AI 公司所需的一切都集中在同一平台上，实现需求与供给之间的无缝衔接。

据动察 Beating 监测，人类行为模拟公司 Simile 完成 2 亿美元 B 轮融资，投后估值 20 亿美元。它用真实人类数据训练「AI 分身」。企业可以在产品、营销和政策落地前，先模拟不同人群会怎么反应。Simile 五个月前才公开亮相并完成 1 亿美元 A 轮。公司称，这期间收入增长 5 倍。模型已为财富 100 强企业运行数千万次模拟。客户可以一次调查数十万到数百万个 AI 分身。CVS Health 曾用 40 万个分身，研究怎样让患者更愿意服药。咨询公司德勤、民调机构盖洛普和自动理财平台 Wealthfront 也在使用。Simile 的目标是准确模拟全球 80 亿人。但相关准确率主要由公司自己公布，外界仍质疑 AI 分身能否真正替代真人。现阶段，它更像传统市场调研前的快速筛选工具。Simile 的 CEO Joon Sung Park 是 2023 年轰动学界的「斯坦福小镇」（Generative Agents）论文第一作者（让 25 个 AI 居民在虚拟小镇自主生活、产生涌现行为的经典实验）。

7 月 31 日，Strategy 创始人 Michael Saylor 在今日的财报电话会上表示：「当初 STRC 上市时，我们大约花了 70 个交易日才重回面值。有些人可能忘了，我们 IPO 时的定价是 90 美元，花了 70 天才拉回面值。如果我们从 STRC 跌破 99–100 美元的交易区间算起，截至今天已经过去了 40 个交易日。以 5 月 28 日跌破交易区间的那天为起点，向后推算 70 个交易日，时间大约会在 9 月 8 日左右。我们正在密切关注这个日期，也在追踪我们的进度。我们将集中精力让 STRC 恢复健康。我们认为，既然 IPO 后能在 70 天内做到，那么将跌破区间后的修复目标定为 70 天也是合理的。我们有充分的手段让 STRC 重回面值。」

7 月 31 日，加拿大硬件钱包厂商 Coinkite 发布安全警告，建议使用 Coldcard Mk3 且在固件 4.0.1 至 5.0.3 版本生成助记词的用户尽快迁移资产。公司表示，初步分析显示，使用 BIP-39 密码短语（Passphrase）的钱包风险较低，Mk4、Q 及 Mk5 设备不受影响，目前调查仍在进行中。与此同时，安全研究人员正调查一起涉及 594.48 枚 BTC（约 3830 万美元）的异常转移事件。AnchorWatch CEO Rob Hamilton 表示，攻击者在 3 个区块内通过 500 笔交易转移了 1324 个 UTXO，并推测问题可能源于钱包生成过程中随机数熵不足。Wizardsardine CEO Kevin Loaec 则认为，漏洞可能与某一软件库、安全芯片或特定设备批次、固件版本的低熵随机数生成器有关，攻击者或利用 AI 生成脚本暴力破解受影响钱包。目前尚无确凿证据证明此次资金转移与 Coldcard Mk3 漏洞存在直接关联。

7月31日，特斯拉中国7月31日公布了2026.14.13版本的车机软件更新，覆盖Model 3、Model Y、Model S、Model X车型。2026年7月31日已开始分批次推送，其中一条软件更新主要升级内容就是“豆包大模型”：一款智能语音助手，不仅能提供实时信息，还能展开自然流畅的对话；支持多款精品音色，可搭配“万事通”“音乐爱好者”以及“故事会”等个性化角色，需要开通高级车载娱乐服务以使用此功能。（中新经纬）

据动察 Beating 监测，MiniMax 发布全模态生成模型 H3。它能同时理解文字、图片、视频和声音，再按一条自然语言指令生成或编辑视频。用户可以让 H3 照着一段视频学镜头运动，使用另一张图中的人物，再参考第三段音频的声音。过去需要分别调用的动作迁移、人物参考、声音参考和视频编辑，现在可以放进同一次任务。H3 最长可生成 15 秒视频，支持 2K 分辨率和原生双声道声音。官方 API 的 2K 价格为每秒 0.13 美元，生成一段 15 秒视频约需 1.95 美元；768P 每秒 0.09 美元。一次任务最多可输入 9 张图片、3 段视频和 3 段音频，总数不能超过 12 个文件。MiniMax 计划未来几天开放模型权重。官方尚未公布与 Seedance、Veo 等模型的统一评测。

7 月 30 日，高盛的一份报告显示，专注于亚洲市场的股票对冲基金正面临有记录以来最大的单月回撤，原因是 AI 概念股的大范围抛售，抹去了此前市场集中押注该板块所带来的大部分收益。高盛表示，截至 7 月 28 日，专注亚洲市场的基本面多空股票对冲基金本月平均下跌 18.6%。今年上半年，这类基金因提前押注 AI 硬件龙头而成为全球表现最好的基金之一，其中包括韩国芯片制造商 SK 海力士和三星电子。部分基金的收益率一度超过 100%。然而，目前市场已出现急剧逆转。高盛表示，自 7 月 22 日年内收益率触及 40% 的峰值以来，这类基金已回吐 21 个百分点的年内涨幅。高盛指出，上半年推动基金大幅上涨的拥挤 AI 交易，如今正成为「推动本月回撤幅度异常扩大的主要因素」。其中，AI 主题敞口越高的基金，遭受的损失越严重。面对市场剧烈波动，对冲基金纷纷获利了结并降低风险。高盛数据显示，截至 7 月 27 日，亚洲对冲基金已连续八个交易日削减敞口，其中「五日累计总敞口削减幅度」创下历史新高。(金十)

7 月 30 日，据 BIT（bit.com）行情数据，美股周四盘前，半导体股多数上涨。泛林集团（LRCX）涨 7.65%、应用材料（AMAT）涨 2.66%、阿斯麦（ASML）涨 2.08%、科磊（KLAC）涨 1.97%、台积电（TSM）涨 1.05%、英伟达（NVDA）涨 0.82%；Arm（ARM）跌 6.47%、高通（QCOM）跌 5.50%。光通信概念股表现分化，诺基亚（NOK）涨 3.80%、Astera Labs（ALAB）涨 1.51%、Lumentum（LITE）涨 0.61%、康宁（GLW）涨 0.60%；Coherent（COHR）跌 1.16%。

7月30日，据纽约时报援引两名伊朗消息人士表示，对埃及达米埃塔港的袭击旨在展示伊朗干扰全球航运的能力。

7 月 30 日，Citrini 发文表示，25 岁 AI 股神 Leopold Aschenbrenner 旗下 AI 主题对冲基金 Situational Awareness 的出资人最初投资该基金，并非仅因看好 AI，而是认可 Leopold Aschenbrenner 对 AI 发展路径的判断，以及基金集中做多高贝塔 AI 标的的策略。该基金自 2024 年成立以来一度上涨约 2200%，近期则因相关股票下跌出现明显回撤。他认为，这类高度信仰 AI 的出资人不太可能仅因 SK 海力士在 6 周内股价腰斩就转而看空 AI。即使一名投资者在基金成立时投入 1 亿美元，并在 7 月损失此前资产的 90%，按照累计 2200% 的收益计算，其持仓仍价值约 2.3 亿美元。Citrini 预计，现有出资人可能继续逢低买入，Situational Awareness 也有望获得正在寻求的新资金。募资完成后，基金可能解除部分短期对冲，并将新增资本投入其所称的「2025 年 4 月以来最佳买入机会」；出售对冲工具的做市商也可能同步回补相关对冲仓位。Leopold 当前未必陷入困境，反而可能因募资、解除对冲及重新买入而推动 AI 股票形成阶段性底部。不过，若这些仍有较大浮盈的 AI 信仰型出资人拒绝逢低加仓，相关股票则可能继续大幅下跌。

7月30日，据BlockFlow披露，前OpenAI研究员Leopold Aschenbrenner创立的AI主题对冲基金Situational Awareness因AI相关股票大幅回调导致基金显著损失。以下是其持仓在过去 30 天内的表现： 核心多头持仓：$BE - 最大看涨押注（收益率-45.9%）； $SNDK （收益率-55.32%）； $CRWV -38.9% $IREN -45.5% $CORZ +0.72% $CLSK -17.5% $APLD -31.46% $SEIC +17.30% $TE - 55.34% $AMD -26% $MU -36% $TSM -21.55% 披露的最大看跌期权头寸：$SMH -最大空头头寸（收益率-23.12%）； $NVDA -5% $ORCL -19.55% $AVGO -1.97% $AMD -26% $ASML +8.97% $INTC -41.36% $GLW -51.43% $MU （看跌期权与看涨期权组合） $TSM（看跌期权与看涨期权组合）